المؤشرات: MA، RSI، MACD، بولينجر

المتوسط المتحرك هو عملية حسابية بسيطة: تجمع أسعار الإغلاق لعدد محدد من الشموع ثم تقسم على ذلك العدد. إذا استخدمت 20 شمعة، فأنت تجمع 20 سعر إغلاق وتقسم الناتج على 20. هذا الرقم يمثل متوسط السعر خلال تلك الفترة، ويُرسم على الرسم البياني كنقطة. مع كل شمعة جديدة تُضاف، تُحذف أقدم شمعة من الحساب، فيتحرك الخط.

هناك نوعان شائعان: المتوسط البسيط الذي يعطي كل شمعة الوزن نفسه، والمتوسط الأسي الذي يعطي الشموع الأحدث وزناً أكبر. الفرق بينهما يظهر في سرعة استجابة الخط لتغير السعر. المتوسط الأسي يتفاعل أسرع مع الحركات الحديثة، لكنه أيضاً يتغير أكثر مع كل شمعة. لا يوجد نوع أفضل دائماً؛ الاختيار يعتمد على ما تريد وصفه.

ما يفوته المتوسط المتحرك أنه يتخلف عن السعر. لأنه يحسب من أسعار سابقة، فإن أي تغير مفاجئ في السعر يظهر على الرسم قبل أن يتحرك المتوسط. كما أنه لا يعرف شيئاً عن سبب الحركة. إذا كان السعر فوق المتوسط، فهذا يعني فقط أن متوسط الفترة الماضية أقل من السعر الحالي. لا يعني أن السعر سيستمر في الارتفاع. استخدمه لوصف الاتجاه العام، لا كإشارة دخول.

مؤشر القوة النسبية RSI يحسب نسبة التغيرات الصاعدة إلى الهابطة خلال فترة محددة، غالباً 14 شمعة. الطريقة: يحسب متوسط المكاسب ومتوسط الخسائر في تلك الفترة، ثم يقسم المتوسط الأول على الثاني. الناتج يتحول إلى رقم بين 0 و100. عندما يكون الرقم 58، فهذا يعني أن متوسط المكاسب أكبر قليلاً من متوسط الخسائر. الرقم لا يقيس قوة الاتجاه ولا مدة استمراره.

الرقم 70 أو 30 ليس سحراً. عندما يصل RSI إلى 70، فهذا يعني أن المكاسب في آخر 14 شمعة كانت كبيرة مقارنة بالخسائر. لكن السعر قد يستمر في الارتفاع. في الاتجاه القوي، يبقى RSI فوق 70 لفترة طويلة. لذلك لا تعتبر تجاوز 70 إشارة بيع. السؤال الأهم: ما الذي يفوته RSI؟ إنه لا يعرف حجم التداول ولا الأخبار ولا السياق. هو فقط يقارن التغيرات السابقة.

لاحظ أن RSI يتغير مع كل شمعة جديدة. إذا كانت الشمعة القادمة كبيرة، قد ينخفض الرقم بسرعة. هذا لا يعني أن السعر انعكس، بل يعني أن آخر شمعة أضافت خسارة كبيرة إلى الحساب. استخدم RSI لوصف حالة التشبع المؤقت، لا للتنبؤ بالاتجاه. وإذا أردت استخدامه، ادمجه مع أدوات أخرى مثل المتوسط المتحرك لتفهم السياق.

الماكد MACD يحسب الفرق بين متوسطين أسيين، عادة 12 و26 شمعة. هذا الفرق يُسمى خط الماكد. ثم يُحسب متوسط آخر للماكد نفسه، عادة 9 شموع، ويُسمى خط الإشارة. الفرق بين الخطين يُرسم كأعمدة. عندما يقطع خط الماكد خط الإشارة، فهذا يعني أن الفرق بين المتوسطين تغير. لكنه لا يعني أن السعر سيرتفع أو ينخفض. الماكد يصف تسارع أو تباطؤ الحركة، ويفوته أن السعر قد يتحرك بشكل مفاجئ دون تغير في المتوسطات.

نطاقات بولينجر تحسب متوسطاً بسيطاً لـ20 شمعة، ثم تضيف وتطرح انحرافاً معيارياً مضروباً في 2. الانحراف المعياري يقيس تقلب السعر. عندما يكون السعر متذبذباً، يتسع النطاق. عندما يهدأ، يضيق. في مثال سابق، كان النطاق من 2,398.00 إلى 2,414.00، أي عرض 16 نقطة. هذا الرقم ليس ثابتاً؛ إنه يتغير مع كل شمعة. إذا لامس السعر الحد العلوي، فهذا لا يعني أنه سينخفض. قد يكون في اتجاه قوي ويستمر في لمس الحد.

الخلاصة أن كلاً من MACD وبولينجر يصفان ما حدث. لا يتنبآن. السؤال الصحيح: ما الذي يحسبه هذا الخط بالضبط، وعلى أي فترة، وما الذي يفوته؟ استخدم هذه الأدوات كوصف لحالة السوق. لا تفتح صفقة لمجرد أن خطاً قطع آخر. السعر هنا مثال فقط، وقيمة النقطة تختلف بين الوسطاء.

كل مؤشر من الأربعة يعمل على فترة زمنية محددة، وهذه الفترة هي عدد الشمعات التي يدخلها في حساباته. المتوسط المتحرك على 50 شمعة يقرأ تاريخاً أطول من المتوسط على 20 شمعة، لذلك يتحرك الأول أبطأ ويصف اتجاهاً أوسع. مؤشر القوة النسبية على 14 شمعة والماكد على 12 و26 و9 شمعات يعطيان قراءات أسرع، لأن نافذتهما أقصر. نطاقات بولينجر على 20 شمعة تجمع بين متوسط قصير وتقلب السعر في الفترة نفسها. هذا يعني أن الأربعة قد تصف الحالة نفسها بسرعات مختلفة، لا بمعانٍ مختلفة.

على XAU/USD قرب 2,410.00، لو تحرك السعر 30 نقطة صعوداً خلال ساعة، فالمتوسط على 20 شمعة يتحرك جزءاً من هذه الحركة، والمتوسط على 200 شمعة قد لا يتحرك إطلاقاً. مؤشر القوة النسبية على 14 شمعة سيرتفع بسرعة لأن آخر شمعات صاعدة، والماكد سيتقاطع مع خط الصفر بعد تأخر بسيط بسبب متوسطه الطويل. نطاق بولينجر قد يتسع لأن التقلب زاد. لا يوجد مؤشر واحد منها يعطي الصورة كاملة، وكل واحد يفوته ما تراه النوافذ الأخرى.

عند تغيير الفترة، تتغير القراءة نفسها دون أن يتغير السعر. مؤشر القوة النسبية على 7 شمعات يتحرك ضعف سرعة مؤشر على 14 شمعة تقريباً، وقد يصل إلى 70 ثم يعود بسرعة. المتوسط على 10 شمعات يلامس السعر أكثر من المتوسط على 100 شمعة. لذلك قبل أن تقارن مؤشرين، تأكد أن الفترتين مذكورتان. المقارنة بين رقم على 14 ورقم على 7 ليست مقارنة بين شيئين متشابهين. الفترة جزء من تعريف المؤشر، لا خيار تجميلي.